滴滴已向SEC提交IPO招股说明书:公司整体亏损 国内网车业

北京时间6月11日凌晨，滴滴正式披露，该公司已向SEC提交了一份股票代码为‘滴滴’的IPO招股说明书，承销商为高盛、摩根士丹利、摩根大通和华兴资本。

招股书显示，截至2021年3月，滴滴已在包括中国在内的15个国家的约4000个城镇运营，提供在线汽车、出租车、骑行、自行车共享、共享摩托车、驾驶、汽车服务、货运、金融、自动驾驶等服务。

对于上述众多业务背后的商业生态，滴滴在招股书中概括为“四大核心战略板块”、“三大业务”、“双飞轮”。

其中，滴滴为打造出行未来定义的“四大核心战略板块”是共享出行平台、汽车服务网络、电动汽车和自动驾驶。“三大业务”代表了滴滴的收入构成，分别是中国的旅游业务(中国的在线汽车、出租车、驾驶和搭便车业务)、国际业务(国际旅行和外卖业务)和其他业务(自行车共享和摩托车、汽车服务、货运、自动驾驶和金融服务)。

相比之下，“双飞轮”更注重商业模式。随着整体共享出行市场的不断增长，滴滴的共享出行、汽车服务、电动车网络创造了双飞轮效应，使司机、乘客、平台受益。

据滴滴称，截至2021年3月31日的12个月内，滴滴拥有4.93亿全球年度活跃用户和1500万全球年度活跃司机。其中，2020年3月31日至2021年3月31日，滴滴在中国拥有3.77亿活跃用户和1300万活跃司机。2021年第一季度，滴滴中国月用户1.56亿，中国旅游业务日均交易量2500万次。

从单笔交易量和交易量来看，截至2021年3月31日的12个月内，滴滴全球日均交易量为4100万笔，整个平台的总交易量为3410亿元人民币。2018年1月1日至2021年3月31日的三年间，平台驱动总收入约6000亿元。

招股书还公布了滴滴具体业务的收入情况。2020年，滴滴三大业务，即——、中国旅游业务、国际业务和其他业务收入分别为1336亿元、23亿元和58亿元。

其中，中国旅游业务和国际业务的平台收入从2018年的187亿元增加到2019年的242亿元，2020年进一步增加到347亿元，年均复合增长率为36%。2020年和2021年第一季度，93.4%的平台收入来自中国，6.6%来自国际市场。

2020年7月1日至2020年12月31日的6个月内，中国旅游业务总交易额为人民币1216亿元，比2020年1月1日至2020年6月30日的6个月增长80.3%，比2019年7月1日至2019年12月31日的6个月增长12.2%。

从利润表现来看，中国旅游业务2019年实现调整后的税前利润38.4亿元，2020年为39.6亿元，2021年第一季度为36.2亿元。此外，2020年中国网车业务的息税前摊销前利润率为3.1%。

为了此次募资，滴滴在招股说明书中披露，计划将募集资金的30%左右用于拓展在中国境外国际市场的业务；筹集的资金中约30%用于提高技术能力，包括共享旅行、电动汽车和自动驾驶；20%左右用于推出新产品，拓展现有产品类别，不断提升用户体验；其余可能用于营运资金需求和潜在战略投资等。