“阻力限制令”改变行业龙头饲料企业的市场份额有望扩大

根据农业和农村事务部的要求，从7月1日起，饲料生产企业将停止生产含有促生长药物饲料添加剂的商品饲料(中药除外)。中国饲料工业进入了一个新的发展阶段。

业内人士认为，“有限阻力”是对饲料企业综合竞争力的检验和检验，能充分反映企业的科技研发、成本管理和日常经营水平。在“阻力限制令”下，饲料行业集中度将继续提高，龙头企业将凭借成本和产品线优势继续扩张，市场份额将扩大。今后，饲料生产企业必须努力工作，加强技术研发，降低生产成本，以提高自身的生存和发展能力。

　　“限抗”大限临近

中国是畜禽和水产养殖大国，也是兽用抗菌药物生产和使用大国。抗生素在饲料中发挥着重要作用，帮助动物预防疾病，改善营养吸收，进而促进其生长和提高养殖效率。长期以来，抗生素在水产养殖中被广泛使用，随着动物源性细菌耐药率的增加，兽用抗生素的治疗效果下降，而兽用抗生素的使用量不断增加，加剧了兽用抗生素的毒副作用和过量残留的风险，严重威胁畜禽水产品的质量安全和公众健康，给人畜健康带来隐患。

长期以来，我国一直把食品安全放在非常重要的位置。特别是近年来，消费者越来越关注食品和公共卫生安全，饲料行业的管理者也在转变监管理念，出台多项政策措施，逐步实现“禁饲、减畜、畜产品无抗”的目标。

例如，2017年发布的《全国遏制动物源细菌耐药行动计划(2017-2020年)》明确指出，要加强饲料生产中的用药监管，组织实施饲料添加剂药品监管计划，重点抓超标和超范围，严厉打击饲料生产企业违法违规添加；加大预警监测力度，不断完善相关检测标准和判断标准。

随后修订的《药物饲料添加剂品种目录及使用规范》还规定了饲料生产企业可以允许添加到饲料中的药物饲料添加剂，禁止违反规定在其他动物饲料产品中过度使用药物饲料添加剂和使用药物饲料添加剂。

2019年7月，农业和农村事务部发布第194号公告，决定停止部分药用饲料添加剂的生产、进口、经营和使用，并调整相关管理政策。

该法规定，从2020年1月1日起，除中药外的各种促生长药物饲料添加剂将被取消，兽药生产企业将停止生产，进口兽药代理将停止进口相应的兽药产品，相应的兽药产品批准文号和进口兽药注册证将同时被取消。此前生产和进口的相应兽药产品可流通至2020年6月30日。此外，自2020年7月1日起，饲料生产企业停止生产含有促生长药物饲料添加剂的商品饲料(中药除外)。以前生产的商业饲料可以流通到2020年12月31日。

广发证券农林牧渔行业首席分析师王干在接受《中国证券报》采访时表示，农业和农村事务部第194号公告对饲料行业意义深远，对促进行业持续健康发展具有重要作用。我们要准确全面地理解公告精神，即禁止在饲料中添加促生长药物饲料添加剂，以及一些具有滋补身体、健胃、促进吸收、增强免疫力、平衡微生态等功能的绿色新产品。不属于毒品和抗体

王干说，多年来，水产、反刍动物、蛋禽和肉鸭的饲养不再依赖于饲料中添加的抗生素，因此从饲料中取消促生长药物饲料添加剂对这些动物的日常饲养影响很小，对体重25公斤的肉鸡和仔猪影响最大。这就对饲料生产提出了更高的科技要求，饲料工业的技术门槛也将提高。

　　饲料“无抗”实践

日前，中国证券报记者在对中国两大饲料生产企业海达集团和鹤峰牧业的调查中看到，面对新的监管要求和饲料无阻力发展趋势，企业已经提前几年做好准备，提前开始实现产品平稳过渡。

海达集团相关负责人表示，近年来，公司一直在进行低阻和无阻饲料的研发和推广。自2016年以来，该公司增加了对不含或不含抗生素的饲料产品研发的投资，并在水产养殖领域进行了13个月的实际应用。经历了冬、春、夏三季和南北不同地区，积累了丰富的配方设计和应用技术经验。2019年5月，该公司将其研发成果应用于自养有益海豚板(养猪)，今年1月，该公司将其应用扩展至湖南、湖北、广东、广西、山东和贵州的分子公司。

海达集团的反替代方案从反替代产品、原料选择、原料预处理、营养设置等方面得到保证。多年来，该公司开发的益生菌、植物提取物和免疫增强剂等替代产品在替代抗生素和增强保健方面发挥了作用，改善了动物肠道健康和抗病能力。此外，在原料选择、预处理和加工工艺方面，原料预处理大大降低了抗营养因子，提高了动物营养的消化吸收率。

值得一提的是，经过多年的全面应用，海达集团的禁毒方案在全国不同地区的分子公司中取得了令人满意的效果。从效果和数据来看，海达抗阻饲料的使用效果与原饲料基本相同，甚至更好。

在无饲料阻力的实践中，鹤峰畜牧业也坚持走技术支持的路线。结合国内育种现状和自身研发体系，逐步实施了“无抗性阶段”的综合饲料配方和生产加工技术。

2006年，鹤峰牧业与荷兰皇家德赫斯公司结成战略伙伴关系，充分借鉴其“无阻力饲料”的技术理念和经验。多年来，鹤峰牧业的饲料抗性综合策略不仅仅是寻找添加剂的替代组合，更重要的考虑因素是原料的选择和清洗、原料的预处理、抗营养因子的去除以及纤维原料的合理使用。此外，还考虑了营养水平、生产加工技术、饲养管理以及在育种领域应用的配套方案等重要因素。

鹤峰牧业有限公司首席技术官邵才梅表示，从2013年到2019年的7年时间里，公司在自己的实验猪场和合作猪场共完成了147项肠道健康相关试验，其中39个项目与抗生素配伍和替代产品评价直接相关，并验证了80项试验。2019年，该公司在R&D养猪场完成了68个不同项目的试验，其中27个试验与抗生素替代技术有关。

“在肠道健康和抗生素替代方面，鹤峰畜牧业为中国不同的养殖环境积累了大量的第一手资料和经验。”邵才梅表示，经过反复验证和组合，鹤峰牧业最终筛选出三种成熟且不同的抗生素替代品。其中，一套方案的配方成本相当于抗生素组的配方成本；其他两个方案的费用略有增加，但都在可接受的范围内。

发酵饲料技术是近年来发展迅速的一种生产技术。饲料原料经特定微生物发酵后，能有效降解抗营养因子，显著提高饲料消化率。此外，发酵饲料中含有的益生菌可以改善动物的肠道健康，减少抗生素的使用，具有良好的适口性，并能提高动物的采食量和生长性能，被认为是一种非常有前途的替代品。

据海达集团相关负责人介绍，公司在全国不同地区建立了专门的生物发酵工厂。海达研究所通过多年研发和筛选特定的生物工程菌，采用深层发酵工艺，为抗抗性饲料提供富含各种益生菌及其代谢产物的低抗营养因子原料，最终达到抗抗性饲料的效果。

邵才梅表示，截至今年5月，鹤峰牧业的抗猪饲料计划已在部分子公司和猪场进行了9个月的验证，效果是可行的；指定区域试验已进行6个月，效果稳定；最近，该公司还推出了无抗性仔猪饲料新产品。5月，公司根据反馈的结果做了进一步的调整和改进。目前，每周都在跟进库存抗生素产品的消耗和替代配方的过渡，以确保所有饲料产品在6月底前顺利过渡到无耐药性阶段。

　　头部效应强化

有业内人士表示，近年来，非洲猪瘟疫情给饲料生产企业和水产养殖企业带来了巨大挑战。此外，饲料行业将随着饲料无阻力时代的到来而洗牌。尤其是无阻力饲料不可避免地会导致饲料生产成本的增加，这就对饲料企业的研发实力、成本控制、生产管理和市场服务提出了更高的要求。在这种趋势下，R&D实力强、管理水平高的饲料龙头企业的综合竞争优势和市场份额将进一步扩大，龙头效应将越来越明显。

王干认为，在从“限制抗性”到“替代抗性”的过程中，饲料添加剂市场将逐步从药物添加剂向不含抗生素的功能性添加剂转变，行业集中度有望加快，安全有效的新型饲料添加剂的提升空间有望打开，具有新型饲料添加剂生产技术的企业将从中受益。

与此同时，近年来大型养猪场越来越多，一些养猪场将建立自己的饲料厂，这也导致了商业饲料总量相对稳定或下降的局面。在这种情况下，首先要淘汰竞争力弱的饲料企业，进一步提高龙头企业的份额。此外，饲料企业之间的竞争正在从依靠宣传和营销、拓宽渠道等方面发生变化。产品性价比和技术服务能力的全面竞争。因此，依赖传统低价竞争的小型饲料生产企业将日益边缘化，龙头企业将凭借其在采购、R&D、生产和运营方面的专业能力获得更大的市场份额。

王干还表示，“有限抵抗”要求的实施给饲料端带来了变化，饲料企业的生产行为得到了进一步规范。与此同时，繁殖方面也应该发挥自己的力量。一方面，水产养殖企业应逐步完善养殖硬件设施，不断提高环境卫生水平；另一方面，监管部门应加强对最终产品的检测，真正形成一个完整的食品安全闭环。